國(guó)內(nèi)最大運(yùn)動(dòng)經(jīng)銷商滔搏國(guó)際獲資本市場(chǎng)的積極響應(yīng)。
10月10日，百麗國(guó)際旗下的運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)板塊滔搏國(guó)際控股有限公司，正式在港交所掛牌上市。首日開盤，滔搏國(guó)際股價(jià)平開，報(bào)8.5港元。
但隨后，該股股價(jià)一路攀升。截至當(dāng)天上午11時(shí)，股價(jià)上漲10.35%至9.38港元，目前總市值達(dá)到約581億港元。
10月9日，滔搏國(guó)際公布其IPO發(fā)售價(jià)及配發(fā)結(jié)果：該股發(fā)售價(jià)確定為8.50港元，全球發(fā)行約9.3億股，公司估計(jì)合計(jì)融資約76.22億港元，資金用于投資科技創(chuàng)新、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)以及一般公司運(yùn)作用途。
據(jù)悉，公開配售申購(gòu)人數(shù)為13295人，一手中簽率100%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)約2.39倍。國(guó)際配售申購(gòu)人數(shù)未披露，認(rèn)購(gòu)人數(shù)為適度超額認(rèn)購(gòu)。
上市前夕，輝立證券暗盤交易曾顯示其收?qǐng)?bào)8.44港元，較招股價(jià)8.50港元跌0.706%。
公開信息顯示，中國(guó)服飾零售商百麗國(guó)際成立于1991年。滔搏國(guó)際是百麗旗下子公司，從1990年代開始涉足運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，代理耐克、阿迪達(dá)斯、PUMA、Converse等運(yùn)動(dòng)品牌的分銷業(yè)務(wù)，擁有17個(gè)國(guó)際運(yùn)動(dòng)或戶外品牌的經(jīng)銷權(quán)。
其中，滔搏國(guó)際與耐克合作長(zhǎng)達(dá)20年，是其全球第二大零售合作伙伴。
同時(shí)，該公司是阿迪達(dá)斯在全球最大的零售合作商，雙方建立長(zhǎng)達(dá)15年的戰(zhàn)略關(guān)系。在滔搏零售渠道的協(xié)助下，兩大國(guó)際品牌的中國(guó)業(yè)務(wù)版圖快速擴(kuò)張。
據(jù)咨詢公司Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，以2018年零售額計(jì)算，滔搏國(guó)際目前是中國(guó)市場(chǎng)最大的運(yùn)動(dòng)鞋服經(jīng)銷商，市場(chǎng)份額達(dá)到15.9%。
招股書顯示，2016至2018財(cái)年，滔搏國(guó)際的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣216.9億元、265.5億元和325.6億元，經(jīng)調(diào)整年度利潤(rùn)分別為15.38億元、18.10億元、22.36億元。
此外，毛利率從2017年43.2%降至2018年41.7%。主要原因在于，早期運(yùn)動(dòng)零售行業(yè)庫(kù)存水平較高，產(chǎn)品折扣力度加強(qiáng)。
截至2019年2月28日，滔搏國(guó)際擁有8343家直營(yíng)門店，其中98.8%為單一品牌門店。除了單品牌店之外，該公司還通過(guò)“Topsports”和“Foss”等名稱經(jīng)營(yíng)多品牌店鋪。
在各品牌收入占比中，滔搏國(guó)際對(duì)耐克和阿迪達(dá)斯這兩大主力品牌的銷售收入有著極大依賴。
截至2017年、2018年及2019年2月28日止年度，以及截至2019年5月31日止3個(gè)月，耐克和阿迪達(dá)斯兩大品牌的銷售額分別占總額的90.0%、89.4%、87.4%和88.8%。
2007年，滔搏國(guó)際母公司百麗國(guó)際已經(jīng)在港交所敲鐘上市，公司市值一度超過(guò)1400億港元。但此后的10年間，這家服飾零售巨頭經(jīng)歷從快速擴(kuò)張到業(yè)績(jī)下滑的過(guò)程。
2017年4月，百麗國(guó)際接受來(lái)自高瓴資本和鼎暉投資等收購(gòu)人的要約，以總價(jià)453億港元的金額完成港股私有化退市。當(dāng)時(shí)，百麗國(guó)際創(chuàng)造了港交所史上最大規(guī)模的私有化交易。
私有化前的財(cái)報(bào)顯示，相較于連年虧損的傳統(tǒng)鞋類業(yè)務(wù)，百麗的運(yùn)動(dòng)部門持續(xù)增長(zhǎng)。
根據(jù)2017財(cái)報(bào)，公司運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)銷售規(guī)模同比增長(zhǎng)15.4%，占據(jù)總銷售額的比例從48.3%上升到54.5%。隨著中國(guó)運(yùn)動(dòng)風(fēng)潮興起，百麗運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)占比已經(jīng)超過(guò)傳統(tǒng)鞋履。
從2018年5月起，業(yè)內(nèi)已經(jīng)傳出百麗旗下運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)被拆分和赴港上市的消息。如今，時(shí)隔近一年半，滔搏國(guó)際終于正式登陸港股。
